Сроки вышли: почему ЕС не хочет покупать газ по «длинным» контрактам | Статьи » NEWS 244



США готовы поставлять в Европу сжиженный природный газ по цене около $380 за 1000 кубометров, или почти в два раза ниже нынешних рыночных. С таким заявлением выступил топ-менеджер газовой компании EQT Тоби Райс. Условием для этого является наличие долгосрочных контрактов. Хотя вопреки сложившемуся мнению рынок СПГ в отличие от нефти также работает на основе длительных соглашений, европейцы таковые заключать не торопятся. Во-первых, ожидая изменения конъюнктуры, а во-вторых, держа в уме декарбонизацию в будущем. В связи с этим рассчитывать на долговременное и значительное снижение европейских цен на газ не приходится. Подробности — в материале «Известий».

Скрыть от посторонних газ

Американские мощности и потенциал развития производства природного газа достаточно высоки. Добыча газа в США в последние десятилетия резко выросла из-за сланцевой революции. Если в середине 2000-х годов добывалось чуть больше 500 млрд кубометров газа, то в начале 2020-х — более 1 трлн. В 2022 году рост составил около 3% по сравнению с предыдущим и установил очередной рекорд — во многом из-за сверхвысоких глобальных спотовых цен на газ, которые большую часть прошлого года превышали $1000 за тысячу кубометров.

За этот период США в полной мере удовлетворили свой внутренний спрос на газ (который до начала 2010-х годов обеспечивался в том числе и импортом) и начали экспортировать свою продукцию за рубеж. По понятным причинам практически весь американский экспорт может идти только по морю, для чего нужны трубопроводы к морским портам, специальный танкерный флот и многочисленные терминалы по сжижению и регазификации. Всё это значительно увеличивает себестоимость газа для промышленного потребителя за рубежом.

В 2010-е годы США стали наращивать экспорт за рубеж. Однако в этот период основной их целью были азиатские страны. Дело в том, что Европа получала большую часть газа из России, Алжира, Норвегии и других стран по трубопроводам, что на тот момент обходилось значительно дешевле. В Азии, где неоткуда было получить достаточных объемов по трубе, СПГ требовался здесь и сейчас. В особенности это касалось Японии, которая в полной мере обеспечивала свой импорт сжиженным газом и в меньшей степени Китая, чье потребление росло семимильными темпами год от года. В Восточной Азии уже существовали или строились терминалы по регазификации, а рост спроса мог в полной мере поглотить предлагаемые Америкой поставки.

спг

Фото: REUTERS/Timothy Gardner

Что касается Евросоюза, то после поднятия темы «энергетической зависимости от России» страны также заинтересовались американским газом, который из-за сланцевой революции быстро дешевел. В то время как с Россией и другими поставщиками нужно было полагаться на долгосрочные контракты, которые не учитывали глобальную ценовую конъюнктуру. Цены на американский газ на американских же хабах в моменте оказывались в разы ниже, чем на трубопроводный по контрактам, а во второй половине 2010-х они начали падать и на распределительных узлах и в самой Европе (хабе TTF). Был сделан вывод о том, что такая ситуация сложилась надолго, если не навсегда, и спотовый рынок сможет решить все проблемы европейских потребителей.

Однако для переключения на импорт СПГ требовались совершенно другие инфраструктурные мощности. Ряд стран, особенно сильно настаивавших на экономическом разрыве с Россией (например, Польша) озаботились этим с прошлого десятилетия. Другие начали это делать в экстренном режиме в 2022 году. В любом случае создание такой инфраструктуры требует многомиллиардных инвестиций, и даже после этого газ останется относительно дорогим.

Добыча под прессом

На противоположном берегу Атлантического океана тоже хотели другого. Американская нефтяная индустрия начиная с конца прошлого десятилетия оказалась под двойным прессингом. С одной стороны, в нефтегазовые месторождения были в период низких ставок вложены огромные деньги. Несмотря на рост производства, не все инвестиции оправдались, а некоторые нефтяные компании в последние годы были вынуждены объявить о банкротстве.

С другой стороны, пришедшая к власти в 2021 году администрация Джо Байдена с самого начала поссорилась с нефтяниками и газовиками, решив сделать ставку на зеленую энергетику и борьбу с изменением климата. Сразу же был введен ряд ограничений, начиная с запрета бурения на федеральных землях. Не менее важно, что администрация морально поддерживала усилия ESG-активистов среди инвесторов и банкиров, считавших инвестиции в углеводородную экономику вредоносными. Поток инвестиций в разработку нефти и газа в США в 2019–2021 годах значительно упал.

газ

Фото: REUTERS/Jim Urquhart

Хотя потенциал для роста добычи вообще в Северной Америке остается значительным (рост экспорта на 500 млрд кубометров в год выглядит явным преувеличением, но есть месторождения, где можно нарастить производство), с транспортировкой всё намного сложнее. По данным S&P Global, новых терминалов, через которые можно экспортировать газ, не будет построено до конца 2024 года — в том числе из-за недоинвестирования. Тогда заработают сразу два крупных завода по сжижению на побережье Луизианы общей мощностью 38 млн т в год (52 млрд кубометров). В целом экспортные мощности предполагается удвоить, но произойдет это не ранее конца текущего десятилетия.

Учитывая сложность, дороговизну и колоссальные риски вложений в инфраструктуру СПГ, неудивительно, что производители и поставщики не хотят работать, подобно продавцам на рынке нефти, а надеются получать гарантии. Напротив, европейцы смотрели на СПГ как на газ, который всегда есть на рынке, и эти гарантии давать не планировали. В результате в обозримом будущем им придется конкурировать за СПГ из США, Катара и России (да, европейцы по-прежнему закупают сжиженный газ у НОВАТЭКа) и забыть про привилегированные условия, которые у них по факту существовали до конца прошлого десятилетия.

Игра вдолгую

На самом деле мировой рынок СПГ отнюдь не подобен нефтяному и, как и в случае с трубопроводным газом, основной объем поставок осуществляется на основе долгосрочного сотрудничества. Европа не совсем исключение: там доля таких сделок ниже, но тоже не нулевая.

— Долгосрочные контракты на СПГ заключались — это стандартная практика, в том числе и для европейских компаний, — объясняет президент института энергетики и финансов Марсель Салихов. — Многие европейские компании имеют долгосрочные контракты с Катаром (компания Qatargas) на поставку СПГ — в частности, такие контракты имеют Edison (Италия), Centrica (Великобритания), PGNiG (Польша). Также есть контракты с производителями США, Нигерии и России (Ямал СПГ). К примеру, у НОВАТЭКа есть действующий контракт с испанской Natury Energy Group на 2,5 млн т ежегодно. Поставки по нему начались с 2018 года, срок контракта — 20 лет. По нашим оценкам, общий объем действующих долгосрочных контрактов, заключенных европейскими компаниями, составляет около 37 млн т ежегодно.

танкер

Фото: ТАСС/dpa/Stefan Sauer

Однако, добавил он, в текущих условиях европейские компании опасались заключать новые долгосрочные контракты.

— Это было связано с двумя основными причинами. Во-первых, европейская энергетическая политика направлена на развитие ВИЭ и дестимулирует использования ископаемого топлива. Для компаний рискованно заключать контракты на 20–30 лет, если официальные власти утверждают прогнозы зеленого будущего. Во-вторых, компании также опасались, что политическая ситуация может измениться и российский газ вернется на европейский рынок. Тогда СПГ будет иметь меньшую конкурентоспособность по сравнению с трубопроводными поставками из России, — заметил эксперт.

— ЕС в текущем году умеренно активно заключал долгосрочные контракты на поставку СПГ (например, Shell стала крупнейшей компанией по объему заключенных контрактов на импорт), — рассказал аналитик «Финама» Сергей Кауфман. — На стороне предложения в первую очередь были США, у которых действительно существует огромный потенциал по росту производства. Основные противоречия неизбежно появляются в вопросах цены и сроков. ЕС не может быть уверен, что через 20 лет газ в регионе будет так же востребован. Однако сейчас наблюдается дефицит, а цены до недавнего времени были на аномально высоком уровне, что, конечно, усиливало переговорную позицию производителей СПГ.

По словам директора по исследованиям «ВЫГОН Консалтинг» Марии Беловой, в 2022 году 53% потребностей в импорте газа Европы покрывалось за счет СПГ, большая часть которого (в том числе алжирский, катарский, российский и почти весь американский) поступала в регион в рамках ранее заключенных долгосрочных контрактов.

трубы

Фото: AP Photo/Martha Irvine

— В конце 2021 года Еврокомиссия как элемент реализации декарбонизационной повестки предложила запретить долгосрочные газовые контракты в ЕС после 2049 года. После этого европейцы стали негативно реагировать на заключение такого рода соглашений, хотя в ноябре 2022 года катарская Qatar Energy заключила 15-летнее соглашение с американской ConocoPhillips на поставку СПГ в Германию в размере 2 млн т.

Учитывая подобные настроения в ЕС, едва ли следует рассчитывать на радикальное увеличение поставок из Северной Америки в Европу, тем более по заявленным американскими газовыми менеджерами ценам. Судя по всему, США останутся для ЕС источником импорта на случай крайней нужды.





Source link

newNEWS

от newNEWS

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.